远洋境外债务重组:11月召开债权东谈主会议,来岁1月的核准聆讯将审议股权保留等刚正性范围内问题
10月18日,远洋集团境外债务重组进程中的要道一环——英国重组规划的债权东谈主会议召集聆讯(Convening hearing)开庭。法官得意在现存分组基础上,召开债权东谈主大会进行投票,时分定为11月22日。
因为旗下好意思元债受英法则统辖,远洋集团选用通过并行的英国重组规划和香港合同安排实际境外债务重组。香港合同安排规划的债权东谈主会议召集听证会定于10月31日举行。
在英国重组规划机制下,法官具有较大的裁量权,得志投票率仅仅基础要求之一,有缱绻的刚正、最优等身分均在法官的考量范围。法官将远洋集团规划本年12月召开的核准聆讯(sanction hearing)脱期至来岁1月。
此外,针对债权东谈主小组忽视的对于有缱绻的股权保留问题、远洋集团主要激动签署的解救文献等多个疑窦,法官明确暗示将不才一阶段即核准聆讯模范进一步审理。
基于现存分组召开债权东谈主会议
这场备受热心的庭审于英国时分10月8日的上昼10:30开庭,下昼4:30达成。正如这场聆讯的称呼相通,法官需要判断是否根据现存的分组,准许召集债权东谈主会议。庭上,债权东谈主小组忽视重组规划联系的问题疑窦,并抒发对当今重组规划的热烈反对。
全程听完聆讯的音书东谈主士向记者暗示,法官得意以现存的债权东谈主分组,来召集债权东谈主会议,时分定于11月22日。
据此前公布的重组有缱绻,远洋集团将未偿还本金总数约为56.36亿好意思元的债务分红四个分组,A组为19.18亿好意思元的贷款,B组为19.2亿好意思元单子、C组为11.98亿好意思元单子,D组为6亿好意思元永续债。
对于分组的互异,远洋集团此前曾阐明,银团债务有好多既有的担保主体径直或盘曲握有境外金钱;比拟之下好意思元债券刊行东谈主不握有骨子金钱。
当今,各组的投票率依然差距较大。来自法庭的音书,远洋集团现存的重组有缱绻投票率为A组86.27%、B组19.07%、C组12.06%、D组17.97%。为诱惑债权东谈主投票,10月18日,远洋集团发布公告,再一次将基本得意费的松手时分延后至11月1日。
不同组别的回收率亦有死别。上述音书东谈主士先容,基于庭上说起的孤独第三方分析论断,A组的算帐回收率为4.9%-9.9%,B组为2.2%-4.7%,C组为0.9%-1.9%,D组为1.3%-2.8%。庭上提到,按照重组规划展望的回收率远隔为A组23.8%-29%,B组11.2%-18.1%,C组4.6%-12.5%,D组6.7%-14.2%。按上述筹谋所得的各组别债权东谈主的重组回收价值分派为A组60.4%,B组27%,C组7.3%,D组5.3%。
在法庭上,远洋方面称,按照重组规划任何组别债权东谈主均将得回远高于算帐情况下的回收率,因此,重组规划不会使得任何一个债权东谈主的权力受损。上述音书东谈主士称,法庭最终招供各组别债权东谈主的权力存在明确互异,因此招供面前分组,并得意按此召集债权东谈主大会。
债权东谈主忽视的诸多疑窦将不才一阶段审议
核准聆讯对两边面均异常伏击,法官会概述谈判重组规划的刚正性、可行性以及是否允洽关系法律要求,进而决定是否批准重组有缱绻。
庭上,法官布告,至少需要3天核准聆讯完成审议和判决,核准聆讯的时分也由此前的12月2日脱期至2025年1月13日。债权东谈主不错获取更多的准备时分。债权东谈主小组的英国御用大讼师暗示,将提交更多左证,包括群众证词等来反驳重组有缱绻。
法官同期提到,远洋集团重组有缱绻比拟阛阓上其他重组案例现存激动股权的保留比例更高,激动享有的份额过大就会相应地挤占债权东谈主的份额。记者获取的文献显现,以现存的重组有缱绻,在重组完成后,远洋集团现存合座激动(包括主要激动和公众激动)在股权稀释后,仍可保管50.7%的握股。
对于远洋集团的主要激动中国东谈主寿已经签署过解救文献、股权回购承诺函等文献,是否为增信文献,远洋集团和债权东谈主各执一词。远洋集团以为解救文献是“Non-Binding”性质(不具备法律敛迹力),这在通函中有明确阐明;债权东谈主则以为这是增信举止,且远洋不应该拒绝露馅这些签署的文献。对于这些签署的文献,法官称,这属于刚正性的范围。债权东谈主则暗示,将在核准聆讯(sanction hearing)上重心忽视质疑。
对于法庭上波及的股权保留问题和刚正性问题,法官得意关系疑窦在后续的核准聆讯阶段进一步审理。
法官还要求远洋集团通过贵府库(data room)花样公开关系文献信息给债权东谈主,以向后者提供更饱和的信息。
针对债权东谈主忽视的多个问题,法院同期要求刊行东谈主在阐明函件(explanatory statement)中作念出阐明和阐明,远洋方面还需要阐明重组有缱绻奈何影响扫数利益关系方。
债权东谈主小组暗示,法院在这一阶段准确指出好多刚正性疑窦,阐明当今重组有缱绻存在彰着错误。债权东谈主小组要求公司必须保证信息公开透明及推出改善有缱绻,才有契机最终通过重组有缱绻,不然将不绝全力反对。
